Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 17 días
Renta variable global emergente con comisiones moderadas
El fondo Vontobel - Sustainable Emerging Markets Leaders busca el crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo en acciones de empresas de mercados emergentes que cumplen con criterios de sostenibilidad ambiental y social. El fondo se concentra en empresas líderes en su industria que ofrecen un alto potencial de crecimiento y rentabilidad sostenible, y que a la vez demuestran un compromiso con prácticas ambientales y sociales responsables.
El fondo está gestionado por un equipo experimentado de profesionales de Vontobel Asset Management, liderado por Roger Merz y Thomas Schaffner. Merz tiene más de 20 años de experiencia en la inversión en mercados emergentes, mientras que Schaffner se unió al equipo en 2013 y aporta más de 15 años de experiencia en análisis de renta variable de mercados emergentes.
Método de selección de compañías:
El proceso de selección de valores del fondo se basa en un análisis fundamental en profundidad que integra criterios financieros y de sostenibilidad:
- Análisis financiero: Se evalúa el historial financiero de la empresa, su posición competitiva, su equipo directivo, su modelo de negocio y sus perspectivas de crecimiento a largo plazo.
- Análisis de sostenibilidad: Se evalúa el desempeño de la empresa en áreas como la gestión ambiental, la responsabilidad social y el gobierno corporativo. Se da preferencia a las empresas que demuestran un compromiso activo con la sostenibilidad y que gestionan adecuadamente los riesgos ambientales y sociales.
Rentabilidades:
El fondo ha obtenido una rentabilidad anualizada del 3,67% en los últimos 3 años, superando consistentemente al índice de referencia MSCI EM NR USD. Cabe destacar que la rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.
Métricas de valoración:
Ratio de Sharpe: El fondo tiene un ratio de Sharpe de -0,09, lo que indica un bajo desempeño ajustado al riesgo. Es importante tener en cuenta que los fondos de mercados emergentes suelen tener un ratio de Sharpe más bajo que los fondos de mercados desarrollados debido a su mayor volatilidad.
Volatilidad: La volatilidad anualizada del fondo es del 19,53%, lo que significa que su precio puede experimentar oscilaciones significativas.
Comisiones:
Las comisiones del fondo son del 1,24% anual, lo que se considera un nivel moderado dentro de la categoría de fondos de renta variable de mercados emergentes con enfoque en la sostenibilidad.
El Vontobel Fund - mtx Sustainable Emerging Markets Leaders ofrece una opción interesante para inversores que buscan un crecimiento del capital a largo plazo a través de una inversión en empresas líderes de mercados emergentes que cumplen con criterios de sostenibilidad. Sin embargo, como con cualquier inversión en mercados emergentes, es importante considerar cuidadosamente los riesgos asociados, como la volatilidad del mercado, el riesgo de divisa y el riesgo de sostenibilidad. Se recomienda comparar con otros fondos de renta variable de mercados emergentes con un enfoque en la sostenibilidad y características similares para encontrar la mejor opción para sus necesidades.